关注了好友兼前室友Tim Guo的嘻来嘻往那么久，也回复了不少评论，今天终于忍不住小试身手将处女作公布与此。小弟不才，不如郭兄如此多才多艺，在科学、文学、建筑和艺术都建树颇丰。今日就算大言不惭，班门弄斧了，哈哈哈。

最近由于股市持续低迷，使得俺的资产急剧缩水，另一方面又眼睁睁看着房产价格节节攀升，心痛之余不尽后悔至极，如果能早做准备合理配置手中财富（靠，其实都不算财富，只是想不出更好的词了），也不至于今日“问君能有几多愁，恰似一江春水向东流”了。因此，对于我们这些收入尚薄的年轻人来说，在努力奋斗、事业前行的同时，更需要做好个人财富的规划，使其保值增值。

讲到财富的规划和保护，首先得先弄清财富的概念，那么何为财富呢？在亚当斯密的《国富论》中对财富明确定义如下：“一国的财富可分为三个部分：土地的地租，劳动的工资，资本的利润。与之相适应，形成了文明社会中的三个基本阶层，靠地租生活的地主，靠工资生活的劳动者，靠利润生活的雇主。”按此定义，我们可以很容易将自己归类为某一阶层：在目前我国土地公有化的制度下，地方政府本质上就是靠出售土地资源收取地租的大地主；各大中小国企、外企和民企就是靠攒取利润生存的雇主；而我们（大多数80后）显而易见就是靠每月微薄工资收入勉强生计的穷苦劳动者。

《国富论》距今已有近250年的历史，这期间虽然财富的本质没有变，但其表现形式却有了极大的变化。这本著作中几乎没有涉及到楼市、股市、货币、通货膨胀和宏观调控，那个时代所有这些都还没有作为财富的表现形式被人们发明出来。而到了现代由于资本的产生，产权制度的变化，就流动性而言，世界的财富可以分为两种：一种是不能流动不能交易；另一种是可以流动可以交易。前一种具体表现为“土地所有权，货币发行权和税收等”；后一种则丰富多样“股票、黄金、房产和储蓄等”。拥有前者的是国家机器或者垄断集团，拥有后者的则是普通民众。

我们讨论的财富保护当然是指保护后者的财富，但保护的并不是财产本身，而是其交易权。现代财富是预期加交易，资产的流动性产生了交易的价格，而交易的价格就是财富的货币价格。由此可见，财富必须具有合理的流动性才能增值保值！当你不断回归普通人时，你的流动性偏好会趋向安全，偏向安全你就会偏好安心性更好的房产；而作为投资者更偏向流通，因此会亲睐有更多流动性的股市。由此，楼市和股市进入了我们的生活，与我们的财富产生了联系。

那么什么是影响我们个体流动性偏好的一个至关重要的因素？答案是“通货膨胀”。从名义上讲，衡量“通货膨胀”的标准就是货币发行量减去实际产出。以下摘录一段2009年中国货币发行量的数据“2009年5月以来，我国连续4个月以25%的速度生产货币，这个速度子历史上只有一个月超过这个数字。截止到今年9月，中国的货币总量已超过57万亿，这意味着中国在货币产量上已经超过了美国，而美国去年的GDP是中国的3倍。”所以至少从名义上我们正经历着所谓的通货膨胀，而通货膨胀的一个重要表现形式就是房价，房价跟着货币走。然而奇怪的是为何衡量通胀的一个重要指标——消费物价指数CPI却环比下降呢？这并非官方在数字上弄虚作假，而是因为每个国家都是根据国情和人口构成选择一系列具有代表性的商品来组成CPI统计标本。中国按人口比例三分之二是农民，因而CPI中占极大权重的是猪肉、大米等农产品，而非房产、汽车等。

在通货膨胀时代，对个人财富最大的威胁就是货币。货币总量的不断增长致使财富的泡沫化程度越来越高，从而引发个人相对财富的不断下降。如果今年通货膨胀率超过10%，而你个人的财富增长速度不能超过10%，那么你必然发生相对财富的下降。这里谨慎的给出大家一条财富管理的基本原则：让你的财富抛弃货币！具体到一种基本的生活方式就是：在职业化收入能够维持现状的同时尽可能的举债投资（请注意是举债投资而非仅靠自身收入投资）。请计算一下你的财富构成比例，你的财富有多大比例是你的劳动所得，多大的比例来源于资产增值？你必须有一种全新的财富心态去接受这一定律“20%来源你的工资收入，80%来源于资产在市场中的周期波动。”

歇一下，写的有点累了，在下一篇中，将给出个人财富规划的实际操作。

下篇>> 如何保护您的个人财富——操作篇

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文章作者：yuanyuan 原始站点：嘻来嚷往 – IF YOU SEE SOMETHING, SAY SOMETHING. 原文标题：如何保护您的个人财富——理论篇 发表日期：2009年10月25日 原文链接：http://xirang.us/2009/10/protect-your-treasure-the-theory
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